Assessing performance of directional output distance function: Simulation-based Analysis

Abstract

This study examined the effect of sample sizes, distribution of the noise term and variance inefficiency term performance on directional output distance function (DODF) through Monte Carlo experiments. Sample sizes from 100 to 500 at the interval length of 100, variance of the inefficiency term \((\sigma_u^{2}=0.05, 0.8)\) and distribution of the noise term with normal and Student-t distribution levels were considered. Results revealed that larger the sample size and the variance of inefficiency term are, better directional output distance function performed. However, when the sample size exceeds 300, no impact is observed on the performance of DODF.

Cette étude a examiné l'effet de la taille des échantillons, de la distribution du terme de bruit et de la variance du terme d'inefficacité sur performance de la fonction de distance de sortie directionnelle (DODF) par le biais des expériences de Monte Carlo. Des tailles d'échantillon de 100 à 500 à intervalle de 100, la variance du terme d'inefficacité \((\sigma_u^{2}=0,05, 0,8)\) et la distribution du terme de bruit (distribution normale et distribution \(t\) de Student) ont été pris en compte. Les résultats ont révélé que plus la taille de l'échantillon et la variance du terme d'inefficacité sont importantes, plus la fonction de distance de sortie directionnelle est performante. Toutefois, lorsque la taille de l'échantillon dépasse 300, aucun impact n'est observé sur les performances de la fonction DODF.