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August 2019 On the roughness of the paths of RBM in a wedge
Peter Lakner, Josh Reed, Bert Zwart
Ann. Inst. H. Poincaré Probab. Statist. 55(3): 1566-1598 (August 2019). DOI: 10.1214/18-AIHP928


Reflected Brownian motion (RBM) in a wedge is a 2-dimensional stochastic process $Z$ whose state space in $\mathbb{R}^{2}$ is given in polar coordinates by $S=\{(r,\theta):r\geq0,0\leq\theta\leq\xi\}$ for some $0<\xi<2\pi$. Let $\alpha=(\theta_{1}+\theta_{2})/\xi$, where $-\pi/2<\theta_{1},\theta_{2}<\pi/2$ are the directions of reflection of $Z$ off each of the two edges of the wedge as measured from the corresponding inward facing normal. We prove that in the case of $1<\alpha<2$, RBM in a wedge is a Dirichlet process. Specifically, its unique Doob-Meyer type decomposition is given by $Z=X+Y$, where $X$ is a two-dimensional Brownian motion and $Y$ is a continuous process of zero energy. Furthermore, we show that for $p>\alpha$, the strong $p$-variation of the sample paths of $Y$ is finite on compact intervals, and, for $0<p\leq\alpha$, the strong $p$-variation of $Y$ is infinite on $[0,T]$ whenever $Z$ has been started from the origin. We also show that on excursion intervals of $Z$ away from the origin, $(Z,Y)$ satisfies the standard Skorokhod problem for $X$. However, on the entire time horizon $(Z,Y)$ does not satisfy the standard Skorokhod problem for $X$, but nevertheless we show that it satisfies the extended Skorkohod problem.

Le mouvement Brownien réfléchi (RBM) dans un coin est un processus stochastique 2-dimensionnel $Z$ dont l’espace d’états dans $\mathbb{R}^{2}$ est donné en coordonnées polaires par $S=\{(r,\theta):r\geq0,0\leq\theta\leq\xi\}$ pour un $0<\xi<2\pi$. Soit $\alpha=(\theta_{1}+\theta_{2})/\xi$, où $-\pi/2<\theta_{1},\theta_{2}<\pi/2$ sont les angles de réflexion de $Z$ sur chacun des côtés du cône, mesurés à partir des normales rentrantes correspondantes. Nous montrons que dans le cas $1<\alpha<2$, le RBM dans un coin est un processus de Dirichlet. Plus précisément, son unique décomposition de Doob-Meyer est donnée par $Z=X+Y$, où $X$ est un mouvement brownien 2-dimensionnel et $Y$ est un processus continu d’énergie zéro. De plus, nous montrons que pour $p>\alpha$, la $p$-variation forte des trajectoires de $Y$ est finie sur les intervalles compacts, et, pour $0<p\leq\alpha$, la $p$-variation forte de $Y$ est infinie sur $[0,T]$ dès que $Z$ est issu de l’origine. Nous montrons aussi que sur les intervalles d’excursions de $Z$ en dehors de l’origine, $(Z,Y)$ satisfait le problème de Skorokhod standard pour $X$. Sur l’intervalle de temps infini, $(Z,Y)$ ne satisfait pas le problème de Skorokhod standard pour $X$, mais satisfait néanmoins le problème de Skorokhod étendu.


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Peter Lakner. Josh Reed. Bert Zwart. "On the roughness of the paths of RBM in a wedge." Ann. Inst. H. Poincaré Probab. Statist. 55 (3) 1566 - 1598, August 2019.


Received: 15 June 2016; Revised: 30 July 2018; Accepted: 23 August 2018; Published: August 2019
First available in Project Euclid: 25 September 2019

zbMATH: 07133731
MathSciNet: MR4010945
Digital Object Identifier: 10.1214/18-AIHP928

Primary: 60G17 , 60G52 , 60J27 , 60J55 , 60J65

Keywords: $p$-variation , Dirichlet process , Extended Skorokhod problem , reflected Brownian motion

Rights: Copyright © 2019 Institut Henri Poincaré

Vol.55 • No. 3 • August 2019
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