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October 2021 Estimation of aggregate losses of secondary cancer cases using PH Panjer class $(a,b,1)$ distributions
Cynthia Mwende Mwau, Patrick Guge Weke, Davis Bundi Ntwiga, Joseph Makoteku Ottieno
Afr. Stat. 16(4): 3041-3059 (October 2021). DOI: 10.16929/as/2021.3041.194

Abstract

This research in-cooperates phase type Panjer class of distributions in estimation of aggregate loss probabilities of secondary cancer. Matrices of the phase type distributions are derived using Chapman-Kolmogorov equation and transition probabilities estimated using modified Kaplan-Meir and consequently the transition intensities and transition probabilities. Claim amount are modeled using the Pareto, Generalized Pareto, one parameter Poisson Lindley, two parameter Poisson Lindley and Weibull distributions. The PH ZT Poisson distributions with Generalized Pareto distribution provided the best fit.

Cette recherche utilise les distributions de type phase de la classe de Panjer \((a,b,1)\) dans l'estimation des probabilités des lois de probabilité des perte cumulées relatives aux polices d'assurance du cancer secondaire. Les matrices des distributions de type phase sont dérivées à l'aide des équation de Chapman-Kolmogorov et les probabilités de transition sont estimées à l'aide fonctions Kaplan-Meir modifiées. Le montant des réclamations est modélisé à l'aide des distributions OPPL, TPPL, Pareto, Pareto généralisée et Weibull. La loi de Poisson PH ZT associée à distribution généralisée de Pareto fournit le meilleur ajustement.

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Cynthia Mwende Mwau. Patrick Guge Weke. Davis Bundi Ntwiga. Joseph Makoteku Ottieno. "Estimation of aggregate losses of secondary cancer cases using PH Panjer class $(a,b,1)$ distributions." Afr. Stat. 16 (4) 3041 - 3059, October 2021. https://doi.org/10.16929/as/2021.3041.194

Information

Published: October 2021
First available in Project Euclid: 15 February 2022

Digital Object Identifier: 10.16929/as/2021.3041.194

Subjects:
Primary: 60-08
Secondary: 60J22 , 62M05 , 62N99 , 62P05

Keywords: discrete Fourier transform , discretization , method of rounding , phase type distribution , phase type Panjer recursive model , zero truncated

Rights: Copyright © 2021 The Statistics and Probability African Society

JOURNAL ARTICLE
19 PAGES

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Vol.16 • No. 4 • October 2021
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