A first order autoregressive process with a change point: A bayesian approach based on model selection

Abstract

The change points have considerable effects in different areas of applied research. We will use in this work the pseudo-bayes factor in three autoregressive models of order (1); this method permits to analyse the impact of choice between models and allows the use of a simpler technique with model selection in time series. For application, the monthly fluctuations of the DOW-JONES series between January 1999 and September 2009 have been used; we try to detect the financial crisis between 2007 and 2008 to evaluate the model selection method.

Les points de changement ont des effets considérables dans différents domaines de la recherche appliquée. Dans ce travail;nous utiliserons le facteur pseudo-bayésien dans trois modèles d'ordre autorégressif (1); cette méthode permet d'analyser l'impact du choix entre les modèles et permet l'utilisation d'une technique plus simple avec la sélection des modèles en séries temporelles. Pour l'application, les fluctuations mensuelles de la série DOW-JONES entre janvier 1999 et septembre 2009 ont été utilisées; nous essayons de détecter la crise financière entre 2007 et 2008 pour évaluer la méthode de sélection des modèles.