Afrika Statistika

Optimal number of upper order statistics used in estimation for the coefficient of tail dependence

Samah Betteka and Brahim Brahimi

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Abstract

Beirlant et al. (2011) introduced a bias-reduced estimator for the coefficient of tail dependence and for bivariate tail probability in bivariate extreme value statistics. In this paper, we are interested in the problem of choice of the number of extreme order statistics of bivariate observations exceeding high thresholds, we want to optimize the estimators on the choice we expose di erent methods for determining this number. The efficiency of our methods is illustrated on a simulation study and by an application to real data.

Résumé

Beirlant et al. (2011) ont introduit un estimateur à bais-réduit pour le coefficient de dépendance de la queue et la probabilité de la queue dans les statistiques de valeur extrême bivariées. Dans cet article, nous nous intéressons au problème du choix du nombre de statistiques d'ordre extrême des observations bivariées dépassant les seuils élevées, nous voulons optimiser les estimateurs sur le choix que nous exposons par des différentes méthodes pour déterminer ce nombre. L'efficacité de nos méthodes est illustrée par une étude de simulation et par une application sur des données réelles.

Article information

Source
Afr. Stat., Volume 12, Number 1 (2017), 1171-1184.

Dates
Received: 31 December 2016
Accepted: 5 March 2017
First available in Project Euclid: 22 April 2017

Permanent link to this document
https://projecteuclid.org/euclid.as/1492826420

Digital Object Identifier
doi:10.16929/as/2017.1171.98

Mathematical Reviews number (MathSciNet)
MR3638977

Zentralblatt MATH identifier
1366.62100

Subjects
Primary: 60G70: Extreme value theory; extremal processes 62G32: Statistics of extreme values; tail inference

Keywords
Coefficient of tail dependence Bias reduction Extended Pareto distribution Tail probability Copula Hill estimator Moment estimator

Citation

Betteka, Samah; Brahimi, Brahim. Optimal number of upper order statistics used in estimation for the coefficient of tail dependence. Afr. Stat. 12 (2017), no. 1, 1171--1184. doi:10.16929/as/2017.1171.98. https://projecteuclid.org/euclid.as/1492826420


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